本报告由易观分析出品，聚焦华南地区（广东、广西、海南及港澳）第三方普惠智算云市场，分析发展现状、供应商格局、趋势及建议，为利益相关方提供参考。
⠀
- 全国智算发展态势：政策与产业双驱动，“东数西算” 工程推进，2025 年全国算力总规模超 788 EFLOPS（全球第二），智能算力达 250 EFLOPS（占比超 30%）；大模型迭代（参数万亿级）、产业应用规模化（互联网、金融等行业需求爆发）、云化调度技术成熟等推动智算高速发展。
- 华南市场特点：2025 年华南智能算力总量约 23.9 EFLOPS，呈 “供需两旺、结构分化”。
- 广东：领跑区域，需求呈 “大企业超大规模训练 + 中小企业碎片化推理” 双峰结构，强调低时延与就近服务，智算供给达 19.0 EFLOPS，聚集腾讯、华为等企业，制造业与数字产业带动算力需求。
- 广西：以传统产业升级（制造、农业）和东盟跨境业务为驱动，需求增速快但总量小，依赖普惠共享与跨区调度，智能算力 3.8 EFLOPS，政策发放 “算力券” 降低企业门槛。
- 海南：聚焦智慧旅游、深海科研等特色场景，需求零散定制化，布局绿色算力（如水下数据中心），智能算力 1.1 EFLOPS，自贸港政策吸引企业落地带来增量需求。
- 政策环境：国家搭框架，省市分层落地。广东提出 “时延圈” 与国产化算力目标（2025 年占比 70%），广西、海南通过 “算力券”“语料券” 扶持，政策工具从 “建能力” 转向 “提效率”，考核侧重利用率与普惠性。
- 市场定义：第三方普惠智算云平台聚合外部异构算力（GPU/NPU），通过分布式调度技术，以公有云模式（按需付费、弹性伸缩）向中小企业 / 开发者低门槛供给 AI 训练 / 推理算力，需配套 AI PaaS 工具链，关键特征为多源接入、统一调度、自助交付。
- 供给格局：形成 “三元供给”。
- 互联网云厂商：阿里云、华为云、百度智能云等，依托全域节点与 MaaS 服务，统筹调度华南算力，服务大企业与行业客户，如阿里云在华南多市布局节点，华为云侧重超大规模集群。
- 独立智算云平台：九章云极、基石智算为代表，以多源接入 + 普惠定价切入长尾市场，九章云极在华南建智算中心集群，基石智算依托青云技术支持中小企业平滑上云。
- AI 公司自有云：商汤科技等，以自建算力为核心，补充社会化算力，通过场景方案（如智慧城市）带动算力销售，在深圳、广州布局节点。
- 市场测算：从供给体量（有效算力、第三方纳管占比）、平台能力（异构调度、AI PaaS 完备度）、普惠生态（低门槛套餐、开发者服务）等维度评估，独立智算云平台在第三方普惠算力供给中已具领先地位。
- 九章云极：独立智算云龙头，自研智算操作系统，华南建千卡级集群，优势为全栈技术能力、普惠定价（按需租赁），但自建算力不足，面临中小租赁企业竞争。
- 阿里云：依托通用云优势，华南多节点覆盖，服务互联网、制造客户，嵌套通义千问模型，生态完善，但对中小企业服务适配不足，智算专项能力专注度有限。
- 百度智能云：“云智一体” 战略，全栈布局（昆仑芯片 + 飞桨框架），华南落地工业解决方案，开发者生态活跃，然平台开放性受限（绑定自研方案），中小企业品牌力弱。
- 其他厂商：基石智算承袭青云企业级服务能力，适配中小企业运维需求，但市场渗透率低；华为云侧重政府与大企业，昇腾芯片生态封闭；商汤以场景方案 + 算力开放，补充社会化供给。
- 选型建议：中小微企业选九章云极、基石智算（灵活低成本、中立开放）；中型以上企业选大厂云（华为 / 阿里等，合规与生态完善）或商汤（场景化方案）。
- 六大趋势
- 供给侧：自主可控算力（国产芯片 / 框架成型）、绿色算力（PUE≤1.2，液冷技术普及）、跨区算力互联（训练 / 推理解耦）。
- 需求侧：智算云 “双轨制”（综合平台提供通用能力，垂直平台深耕行业 MaaS）、LLM + 知识库（RAG 技术提升算力需求 2-3 倍）、算力云化普惠（按卡时 / 度计费，利用率提升）。
- 多方建议
- 政府：统筹跨区调度标准，开放公共数据，给予绿色算力补贴；园区提供绿电直供、“先租后买” 模式。
- 企业：将算力纳入数字化规划，优先云上训推；供给方需适配华南产业需求，开发行业方案。
- 高校 / 投资机构：校企联合培养 “智算工程师”，资本聚焦技术领先厂商，避免资源闲置。
