该报告由腾易研究院发布，聚焦中国购车家庭资产负债表变化，分析收支、资产结构与车市发展的关联，预判 2025-2030 年车市趋势，为车企战略提供参考。
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- 收入端：2024 年购车家庭可支配收入首破 20 万元（20.49 万元），增长源于结构优化 —— 购车主体转向中年（平均年龄超 40 岁）与中产（占比 45%），其收入高于青年工薪群体；叠加股市反弹、黄金涨价，金融资产丰富的中年与中产收入进一步提升。
- 支出端：2024 年总支出降至 14.09 万元，核心因房贷压力大减。房贷利率从 5%-6% 降至 3%-4%，需还房贷家庭占比从 2019 年 70%+ 降至 56.46%，提前还清房贷占比逼近 20%，无房购车家庭占比突破 10%，房贷开支从 2020 年 7 万 + 降至 5 万 +，占比从 50%+ 降至 36.27%（仍为第一开支）。
- 结余端：收入增与支出降推动 2024 年收支结余升至 6.4 万元，为车市消费升级奠定基础，部分家庭计划还清房贷后置换 “梦想车”。
- 养育子女支出：2024 年占比 23.14%（仅次于房贷），超 64% 购车家庭养育开支占比超 15%。购车家庭子女平均年龄 13.79 岁（用车高峰期），户均 1.21 孩，二孩及以上占 33.49%，多孩催生多元化用车需求；2025-2030 年二孩入学后，养育开支有望成第一支出，推动车市转向品质化、精细化，聚焦家庭（孩子）用车场景（如接送、补习、亲子游）。
- 旅游支出：2024 年占比 12.99%，超 35% 家庭旅游开支占比超 15%，国庆、春节长假近 90% 旅游家庭选择自驾游。自驾游重塑高端车市，789 等适合家庭自驾的车型替代 34C、56E 等传统商务车型，本土品牌（理想、问界）借势崛起，海外高端品牌（BBA）因本土研发不足错失机遇；2025-2030 年普通车市也将释放自驾需求，自驾或成第一购车诉求。
- 资产负债变化：2024 年购车家庭总资产 226 万元（2020 年为 300 万 +）、总负债 62 万元（2020 年为 84 万元）、净资产 164 万元（2020 年为 218 万元），净资产下滑因房地产泡沫挤压 —— 商品房销售面积从 16 亿㎡跌破 10 亿㎡，婚房均价从 2020 年 130 万元降至 90 万元，无房购车家庭占比提升也稀释总资产。
- 资产结构转型：2020 年超 70% 资产为房产（“死钱”），2024 年房产占比降至 58.56%，金融资产（活期、股票、基金等）占比从不足 17% 升至 31.30%。金融资产流通性高，可提升理财收入（2024 年占比 13.29%，低于欧美），预计 2030 年金融资产占比将破 50%，更易释放购车消费激情，助推车市高质量发展。
- 2025-2030 年核心趋势：养育子女（定性质）与自驾游（扩广度）将携手定义新车市。家庭用车场景从三口之家拓展至三代同堂，自驾场景从通勤延伸至休闲，车企需兼顾多孩需求（如分区体验）与自驾功能（大空间、舒适配置），本土车企因本土研发与决策效率优势更易受益，海外车企若固守机械化电气化 / 智能化战略将举步维艰。
- 小城车市机遇：金融资产占比提升推动资本、技术下沉（阿里、京东等布局下沉市场），小城新业态（带货、康养）兴起，2025 上半年小城车市占比升至 43.61%。小城车市需高性价比高端产品，但当前车企高端化聚焦大城，小城燃油车技术升级滞后，零跑等少数车企已受益，更多车企需优化小城高端化战略。
- 风险提示：失业焦虑是最大不确定因素，2025 上半年购车用户失业焦虑达 26.56%（实际失业率 4.55%），超 40% 家庭存款为预防失业；若失业焦虑持续升温引发大规模失业，将冲击家庭收入与车市消费。
- 聚焦家庭（孩子）用车场景与自驾游需求，开发多孩适配、大空间、高舒适的车型，避免盲目跟风电气化 / 智能化。
- 优化高端化战略，推出小城车市所需的高性价比高端产品，承担推进共同富裕的使命。
- 关注购车家庭资产结构变化，针对金融资产占比提升的中产与中年群体，设计增换购产品，挖掘消费升级潜力。
