报告由万通保险联合胡润百富发布，基于 500 位高净值人群专项调研及深度访谈，聚焦家庭净资产千万人民币以上群体的金融投资需求与趋势，呈现其在资产配置、境外投资、保险配置等方面的核心特征与未来方向。
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- 规模与结构
中国高净值家庭（净资产千万人民币以上）数量达 206.6 万户，同比微降 0.8%，主要分布于广东（29.8 万户）、北京（29.7 万户）、上海（26.3 万户）等省市。群体构成中，企业主占比 54%（较去年增长 2 个百分点），金领占 34%，职业股民占 7%，不动产投资者占 5%。
- 财富来源与用途
- 资金来源：经营收入（37%）、工资收入（28%）、投资收益（22%）为核心，企业主依赖经营收入（56%），金领侧重工资收入（55%），职业投资者以投资收益为主（61%）；
- 资金用途：首要用于金融投资（79%），其次是子女教育（66%）和购买保险（60%），未来计划增加健康医疗（44%）、金融投资（44%）支出，削减奢侈品消费（29%）、人情社交（18%）等非必要开支。
- 投资目标与风险偏好
- 核心目标：资产保值与增长（71%）、为重大目标储备资金（63%）、获取稳定现金流（63%）；
- 风险偏好：稳健型投资者占比最高（30%），企业主更倾向稳健（33%），金领偏积极（34%），职业投资者激进型比例突出（19%）；
- 平均年收益率：整体 14%，职业投资者达 17%，企业主与金领均为 13%。
- 资产配置结构
平均持有 5-6 种投资产品，低风险资产占比突出：银行储蓄 / 理财 / 货币基金（25%）、保险（19%），股票占比 14%。未来一年计划增配保险（47%）、黄金（42%）、股票（34%），减配银行储蓄类产品（25%）、投资型房产（19%）、债券（12%）。
- 配置现状
45% 的受访人群已配置境外金融产品，平均占总资产 20%，首选市场为中国香港（52%）、新加坡（40%）、美国（35%），主要配置境外保险（28%）、境外银行理财（20%）、境外股票（17%）。
- 增配意愿与动机
86% 的人群考虑配置境外产品，56% 计划进一步增配，30-44 岁群体意愿更强（61%）。核心动机为分散风险（62%）、寻求国内稀缺资产（56%）、支持子女海外教育（48%）。
- 配置特征
高净值家庭年均保费支出 59 万元，医疗险（82%）、寿险（78%）、重疾险（77%）为主要险种。配置目的已从基础保障转向长期财富规划（68%）、资产安全隔离（59%）、家庭财富传承（51%）。
- 境外保险偏好
境外保险配置中，重疾险（59%）、寿险（54%）、医疗险（44%）最受青睐，年均保费 30 万元。核心诉求为获取全球医疗服务（62%）、长期稳定回报（53%）、海外养老社区资格（49%），64% 的人群选择亲赴境外通过持牌代理机构投保。
- 核心渠道
购买金融产品的主要渠道为银行（74%）、保险公司（65%）、证券公司（56%），选择机构时最关注历史业绩与口碑（49%）、资本实力（44%）、合规与风控水平（42%）。
- 服务诉求
希望金融机构提供养老规划（56%）、教育金规划（55%）、财产传承（53%）等综合服务，职业投资者对财产传承需求最突出（63%），金领更看重医疗、教育等非金融增值服务（15%）。
- 核心趋势
- 配置逻辑：从单一增值转向 “保值 + 增值 + 传承 + 体验”，增配防御性资产（保险、黄金）与弹性资产（股票），减配低收益、高风险资产；
- 全球化布局：境外投资从 “可选项” 变为 “必选项”，年轻群体偏好亚太新兴市场，年长群体倾向欧美成熟市场；
- 保险价值升维：从风险保障工具转向财富规划核心载体，境外保险因医疗资源、收益潜力受青睐；
- 服务需求升级：从单一产品销售转向 “金融 + 法律 + 税务 + 服务” 一体化解决方案。
- 核心结论
中国高净值人群财富管理已迈入 “稳健筑基、多元拓界” 的新平衡时代，在宏观环境不确定性下，以稳健资产筑牢基础，通过全球化配置分散风险，依托保险等工具实现财富传承与风险隔离。未来，金融机构需强化全球化服务、定制化产品与科技赋能，适配其综合化、长期化的财富管理需求。
