《2025年中国第三方支付行业研究报告》PDF免费下载

一、行业发展概览：规范与创新并行

1. 发展阶段与监管

• 行业进入成熟规范期，2024 年《非银行支付机构监督管理条例》及实施细则落地，合规常态化推动行业整合出清，头部机构通过增资与技术升级巩固优势，中小机构面临退出或并购。
• 监管重点聚焦资质提升、用户权益保障与互联互通，支付牌照稀缺性提升，2025 年上半年罚单数量与金额接近 2024 年全年，监管力度持续加码。

2. 技术融合与规模

• AI 深度赋能行业，对内通过智能风控、流程自动化降本增效，对外通过个性化服务、跨境支付智能路由提升客户体验，成为行业创新核心动力。
• 2024 年第三方综合支付交易规模 560.2 万亿元，其中个人支付 356.6 万亿元（增速 2.9%），企业支付 203.7 万亿元（增速 3.2%），企业支付增长韧性更强，未来份额将稳步提升。

二、细分市场表现：结构分化，企业支付成主力

1. 个人支付市场：渗透率见顶，场景优化

• 移动支付规模小幅回落，2025 年预计 197.5 万亿元（同比 – 3.7%），交易笔数增速仅 1.1%，核心因渗透率饱和与消费意愿偏弱。
• 商业支付稳步增长，2025 年达 67 万亿元（CAGR 4.8%），线上占比持续提升；NFC 支付凭借便捷性与安全性快速渗透，在交通、零售场景替代扫码支付，成为重要补充。
• 竞争格局稳定，支付宝、微信支付稳居第一梯队，抖音支付、云闪付等依托自有生态位列第二梯队，生态化布局成为核心竞争力。

2. 企业支付市场：三大细分赛道齐发力

• 线下收单：2024 年规模 80.3 万亿元，增速承压，二维码收单占比提升至 41.9%（2025 年预计 45%），小微商户偏好低成本收款方式，头部机构从规模扩张转向存量挖潜。
• 产业支付：2025 年预计 126.2 万亿元（CAGR 5.9%），聚焦中大型企业数字化转型需求，提供 “支付 + 供应链金融”“支付 + 财税管理” 等一体化解决方案，深度嵌入产业流程。
• 跨境支付：受益于跨境电商扩张，2025 年规模预计 3.3 万亿元（CAGR 10.8%），东南亚、拉美等新兴市场成为增长点，核心竞争力集中在合规风控、外汇成本控制与本地化服务。

三、核心趋势：无感化、数字化、全球化

1. 支付方式无感化升级

• 从扫码、刷脸向 “碰一下”（NFC）、“看一下”（智能眼镜视觉识别）演进，支付载体泛化至汽车、手表等智能终端，多模态自然交互成为主流。

2. 数字人民币与稳定币推广

• 数字人民币 C 端月活稳定在 2000 万量级，B 端在税务缴纳、跨境结算场景应用深化；香港《稳定币条例》实施，稳定币凭借低成本、高效率优势，成为跨境支付重要基础设施。

3. “支付 +” 生态深耕

• 行业从基础支付通道向 “支付 + 降本增效工具”“支付 + 一体化解决方案” 升级，增值服务涵盖会员管理、财税金融、供应链金融等，成为盈利核心来源。

四、典型厂商案例

1. 支付宝：以 NFC “碰一下” 系列产品重塑 C 端支付，覆盖支付、核券、身份核验等场景，通过优惠活动与场景拓展提升用户粘性。
2. 星驿付：首发支付行业专属大模型，构建 “支付 + AI” 生态，同时布局跨境支付，依托全球牌照资质助力企业出海。
3. 义支付：聚焦中小外贸企业，首创 “内外联动” 跨境结算模式，接入 “多边央行数字货币桥”，2025 年服务商户超 47 万家，覆盖 172 个国家地区。
4. 飞来汇：提供 “收、付、融、兑” 全栈跨境解决方案，通过 FlyPay 与 FlyLink 双产品，覆盖跨境收银与建站分销需求。

五、专家洞察与风险提示

1. 核心观点：合规是行业立身之本，AI 技术与跨境支付是主要增长机遇，未来行业将向 “支付 + 金融 + 生态” 一体化转型，生态协同与专业化分工成为关键。
2. 风险提示：跨境支付面临新兴市场监管碎片化风险，稳定币存在锚定脱钩与非法使用风险，技术升级带来的数据安全与隐私保护挑战。

总结