AI 应用已在师生层面展现积极价值，但仍面临素养短板、协同不足等问题，需通过标准构建、素养提升与生态协同推动高质量发展。

2026 年 AI 从 “生产力” 转向 “变现力”，行业评级为优于大市

2025 年零售和快速消费品行业 AI 应用进入 “智能体主导” 的新阶段，AI 从基础效率工具升级为战略增长引擎

2025 年人工智能行业从 “试点探索” 迈向 “产品落地” 关键阶段，生成式 AI（Gen AI） adoption 广泛但量产转化率低

2024-2025 年职业教育人工智能应用已从概念验证走向实践落地，在素养培育、教学创新、产教融合等方面成效显著，但仍处于 “初步建构” 阶段

2026 年展望：算力产能供不应求，海外云厂商已锁定数吉瓦级电力容量，2026 年产能释放将驱动云业务加速增长

人工智能历经六十余年迭代，已从实验室走向产业一线，成为赋能千行百业的核心技术

未来科研将是 “人机共智” 的生态，人类与 AI 各司其职、协同创新

全球经济呈 “温和复苏” 态势，美国经济软着陆预期增强，美联储 2026 年降息路径成关键变量

发展阶段：已步入 “稳定与革新并存的应用期”，产业焦点从模型训练转向推理，谷歌、字节跳动等厂商月处理 Tokens 量翻倍增长，带动基础设施需求激增

北美科技巨头资本开支持续加码，2025 年合计达 4000 亿美元（同比 + 50%+），2026 年预计增速仍超 30%

52% 受访用户较深入使用 AI 产品 / 服务，80% 认可 AI 能解决部分日常问题，39% 感知 AI 技术处于快速发展阶段

光模块与铜缆双线共振，互联需求将迎来量价齐升，国产产业链迎来发展机遇

股票 > 商品 > 债券，重点把握 AI 产业链、降息受益板块、政策驱动赛道

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各国高度重视：美国启动 “星际之门” 项目、欧盟规划 13 座人工智能超级工厂、中国发布 “人工智能 +”

算力已成为全球战略竞争核心要素，中美稳居第一梯队，欧盟及东盟、中东、印度等新兴经济体各有特色

AI 与企业生产力呈强正相关，G7 国家中采用 AI 的中小企业生产率溢价多超 4%，部分达 15%

小模型率先在制造端落地，适配精准判别需求；大模型在研发、销服端快速渗透